惠普将拆分成两大业界领先的上市公司

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2014 年 10 月 8 日

话题:架构

惠普(纽交所交易代码:HPQ)近期宣布计划将公司拆分成两个新财富 50 强上市公司:涵盖惠普市场领先的企业技术基础设施、软件、服务业务的 Hewlett-Packard Enterprise 公司和专注于惠普市场领先的个人系统与打印业务的 HP Inc. 公司,后者将继续使用惠普现有的标识。 拆分交易预计在 2015 财年末完成。届时,惠普的股东将同时拥有 Hewlett-Packard Enterprise 和 HP Inc. 两个公司的股份。惠普股东在该项交易中可享受免联邦所得税的优惠。

拆分计划的公布正值惠普五年复兴计划进入第四年。在过去的几年里,惠普公司按照复兴计划目标稳步前行,始终将客户和合作伙伴置于首位。惠普重新点燃了创新的引擎,增强了走向市场的能力,重建了资产负债表,激发了员工和管理团队的热情。公司现在已蓄势待发,即将走上加速增长、可持续发展和引领行业关键领域的快车道。

“在过去三年里,我们极大地增强了核心业务,这使得我们现在可以抓住快速变化的市场带来的新机遇。”惠普总裁兼首席执行官梅格·惠特曼 (Meg Whitman) 表示,“将惠普拆分成两个市场领先公司的决策进一步突显了我们致力于实现复兴计划的决心。这将赋予两个新公司独立性,专注度,资金资源和灵活性,从而快速适应市场和客户动态, 并为股东创造长期价值。简言之,通过将现在的惠普拆分成两个新公司,我们将获得更加有利的市场竞争优势,为客户和合作伙伴提供更好的支持,为股东创造更大的价值。”

两家公司都将获得充足的资金,将根据各自的增长机会和现金流状况优化各自的投资等级信用评级和资本结构。拆分成两个独立的上市公司后,每个公司都可以获得更加有针对性的权益资本,为投资者提供投资两个拥有独立财务状况公司的机会。

管理层结构

惠普总裁兼首席执行官梅格·惠特曼(Meg Whitman)和惠普首席财务官凯西·莱斯杰克(Cathie Lesjak)将分别担任 Hewlett-Packard Enterprise 公司的总裁兼首席执行官和首席财务官。 拆分后,惠特曼还将任 Hewlett-Packard Enterprise 公司的董事,惠普现任首席独立董事陆思博(Pat Russo)将担任 Hewlett-Packard Enterprise 公司的董事长。

现任惠普打印与个人系统集团(PPS)的执行副总裁迪昂·维斯勒 (Dion Weisler)将担任 HP Inc. 公司的总裁兼首席执行官。 惠特曼将担任 HP Inc. 公司的非执行董事长。

Hewlett-Packard Enterprise

Hewlett-Packard Enterprise 公司将拥有企业 IT 基础设施、软件和服务领域强大的产品组合和创新路线图,帮助客户充分利用 IT 新型态下云、大数据、安全和移动互联带来的新机遇。借助惠普金融服务(HP Financial Services),该公司将为客户和合作伙伴创建满足他们特殊业务需求的独特技术部署模式。此外,公司还将通过惠普金融服务(HP Financial Services)继续为 HP Inc. 公司的客户和合作伙伴提供融资和业务模式创新支持。

在技术的部署和消费上,客户仍将享有无与伦比的选择自由,并拥有更加简洁和灵活的合作伙伴。拆分将提供更多资源,降低公司运营债务,从而支持对关键产品组合的投资。拆分还将为完成企业服务业务的五年复兴计划提供更大的灵活性,将增强公司走向市场的能力。

“在过去三年里,我们已经重新点燃了创新引擎,提供了划时代的企业解决方案,这包括 Apollo、Gen 9 和 Moonshot 服务器,我们的 3PAR 存储平台、惠普 OneView 管理平台,惠普 Helion 云以及在安全、分析和应用变革领域的各种软件和服务解决方案。”惠特曼表示, “ Hewlett-Packard  Enterprise 公司将加速旗下产品组合在下一代关键领域中的创新。”

HP Inc.

HP Inc. 公司将成为个人系统与打印市场的公认领导者和新技术的弄潮儿。新公司拥有的强大盈利能力和自由现金流将支持对 3D 打印和新计算体验等快速增长市场的投资。 同时,HP Inc. 公司将继续实施明确的、既定战略计划,确保为客户和股东创造持续、稳定的价值。

“自从负责打印与个人系统集团以来,迪昂(Dion)及其领导团队取得了优秀的成绩,增强了与客户和渠道合作伙伴的关系,进一步细分了市场,促进了产品创新。”惠特曼(Whitman)补充道,“HP Inc. 公司的成立只会进一步促进这一团队取得更好的成绩。”

“这是我们行业具有划时代意义的一刻,我们的客户正在寻找一个可以让员工更加移动、互联、更有效率,同时提供工作和娱乐无缝体验的创新解决方案。”维斯勒 (Weisler) 表示, “ 作为打印与个人系统领域的市场领导者,独立的 HP Inc. 公司将在我们的传统市场中继续创新,同时也将拓展 3D 打印和新计算体验领域等新市场中的领导地位——发明能前所未有地促进人们创造,增强互动交流和激发灵感的新技术。”

交易详情

拆分交易中,惠普股东可享受免联邦所得税的税收优惠。该交易预计将于 2015 财年末结束,具体取决于诸多因素,包括但不限于:获得惠普董事会的最终批准,获取联邦所得税免税意见和 / 或裁定,以及在美国证券交易委员会备案的注册声明(Form 10) 何时生效。

在此交易中,高盛集团将担任财务顾问,Wachtell、立顿、罗森和凯茨担任法律顾问。

架构