真格基金顾旻曼:投资时,要找的是优秀的团队及年轻人

阅读数:2885 2019 年 4 月 16 日

编者按:有人说,这是技术创业最好的时代,在互联网下半场的浪潮里,什么样的企业能得到资本的青睐?资本的注入对企业、对技术创业者来说会带来哪些影响?对此,TGO 鲲鹏会专访了真格基金董事总经理 & 华东区负责人顾旻曼,她坦诚地分享了所在赛道的投资情况、自身的投资逻辑以及对相关投资案例的解读与看法。


顾旻曼 | 真格基金董事总经理 & 华东区负责人

在北京建国门外大街真格基金的办公大厅里,摆放着大大小小近百个奖杯,“最佳天使投资机构奖”“年度风云投资机构奖”“中国最受创业者欢迎投资机构 TOP 100 ”… 顾旻曼的名字也多次出现,伴随着的是“40 岁以下卓越投资人”“25 位 85 后投资行业新秀”“年度 30 岁新锐投资人榜”等奖杯。

真格专注在早期阶段投资,包括天使轮到 pre-A,投资的赛道从电商到消费教育、从 AI 到大数据到机器人芯片等等都有涉及。顾旻曼是真格基金早期员工, 在此之前,曾任职盛大创新院,负责战略投资业务。在真格基金,顾旻曼主导和参与投资了 60 多个项目,如即刻、青藤云安全、达观数据、燧原芯片、Papi 酱等。目前,真格基金国内外的投资加起来也达到了 700 个之多。

很少追逐风口,而是找优秀的团队和年轻人

作为真格华东区的负责人,当被问到投资是否有明显的地域性特征时候,顾旻曼说道“每个地区会有优势的领域和行业,比如在北京信息资讯偏多,在杭州电商项目偏多,在上海消费升级服务类项目偏多,这些都是整体的互联网分布特色,而不是投资前会预设的考虑和偏向”。

对于真格基金及个人投资时会考虑的重点和逻辑,顾旻曼举了几个典型的例子——papi 酱、达观数据、青藤云安全和找钢网。

拿 papi 酱来说,在对 papi 酱团队进行投资时,顾旻曼并没有预想到它会红极一时,当时传统线下艺人的生态已经比较成熟和坚固,而线上尤其是网红群体能够更接近于商业转化;同时,在这个行业里要找到一支高素质的从业者队伍非常难,而 papi 酱团队中的三个人是中戏同学,各自的经历也非常丰富,他们也做过游戏创业、经纪人业务,本身也可以从事内容创作,这样的组合非常罕见,也打动了顾旻曼。

“我们很少追风口,客观上来讲,风口起来了价格也偏高;此外,我们在投资时更多地是找优秀的团队”,这样的逻辑和说法在真格投资极客类项目时,得到了很好的体现。2013 年,依图科技获得真格基金天使轮投资,当时 AI 这个概念还没有出现在大众的视野中,更不用说所谓的风口,而如今,依图科技已经成长为 AI 独角兽,在智能安防、智慧医疗、智慧金融、智慧城市、智能硬件上都有不俗的表现。据顾旻曼介绍,真格当时之所以选择依图,是因为看中了创始人朱珑、林晨曦组建的团队。当时,朱珑在麻省理工学院担任博士研究员后回国,此前一直专注在机器智能研究上;而林晨曦在阿里巴巴搭建了国内最大的拥有自主知识产权的飞天分布式云计算操作系统,擅长的恰好是人工智能算法工程化和产品化最需要的大规模并行计算系统。“这种组合的团队,我们觉得应该要支持,但当时并没有规划要投 AI 赛道,因为那会儿还没有这个赛道”,顾旻曼还举了找钢网、青藤云安全的例子,“比如说投找钢网,当时还没有这样一个专门的风口出现;青藤云安全也是,它是一家做安全的企业,近一两年才获得了很多的关注”。

从分享的案例和表述中,我们了解到顾旻曼的投资“哲学”:

首先会非常直接和明确地选择优质的、专业的团队进行早期投资。

其次会投入到可能会发生巨大变革的领域,比如在芯片还没有引起大家关注的时候,真格就投资了燧原芯片,“真格很少追逐风口,可能无意间提前进入了一些风口”。

而对于个人偏好来讲,顾旻曼对创业者有一些期待 —— 需要有充分的积累,不管是过去在学术技术上的积累,还是在产业里面的积累。创业是对过去积累的势能的一次变现,也就是说,创业者要清晰地知道自己为何而来,并且不会因为一时的市场起伏、资本的追捧或是冷落就有任何变化,“我觉得他们需要知道自己将创造什么”。

投资者自身需要成长,每次复盘都觉得可以做得更好

就在这样一场场的投资项目中,顾旻曼的投资眼光及判断越来越精准、清晰,对创业、创业者也有了更深刻的见解。在谈及到自己在投资的项目成功与否,在谈及自身的成长时,顾旻曼也坦诚“每次复盘,都觉得自己可以做得更好”。

在顾旻曼看来,作为一个投资人,从心态上就要摆正——不能要求创业者一帆风顺,在他做得很好的时候就高捧,在遇到困难和挣扎时就贬到一文不值。创业成功与否是由很多因素共同决定,“作为投资人,能够把握的是团队和当时市场方向的预估,最后结果的好坏,主要看两点,一是看是否是自己的判断力所致;二是创业讲究的是天时地利人和”,尽可能减少因主观的判断力而导致的投资失败,是对创业者、对自己负责的表现。复盘自己多年来的投资经历、项目的成败得失后,顾旻曼总结了自己的成长之路,会觉得自己对于商业本质的判断、对于产品的理解和认知、对于团队的人的理解和认知都不断在上升,但永远都有进步空间。

而不管是投资哪些方向和行业,从前几年投 ToC 互联网产品方向,到内容文娱,到后数据安全、ToB 方向,顾旻曼一直以来关心的核心都没有发生过变化—— 技术怎么样改变这个世界,我怎么样帮助技术改变世界,让人生活更美好,“这是我做投资的使命感,投资不同行业,只是在不同阶段的不同形式呈现,我期待是从泛互联网技术到硬科技对商业世界、对生活的改变”。

Q&A

TGO 鲲鹏会:行业女性投资人会比较少,这个对您来说会有什么用的影响吗?比如说投资思维,比如说职业发展?

顾旻曼:我觉得用性别给自己打标签,要不就是偷懒,要不就是自我限制,我从来不给自己打性别标签,客观上来讲女性思维或者男性思维因人而异。

而至于女性在职场上会出现劣势,很多时候不是因为能力问题,而是需要女性加倍地去证明自己,这是一个现实。但首先可以先做好自我,女性不管是作为投资人,作为媒体人,作为任何一个职场人,只有你发挥出很大的能量,才会影响一些雇主对女性的“偏见”,后来者才会给更多的女性更多的机会,永远不要让公司觉得雇佣女性有很大的风险。

TGO 鲲鹏会:刚才提到您自身的成长,那在成长的过程中,是否有经历过至暗时刻?都是怎么解决走出来的?

顾旻曼:我觉得没有一个至暗时刻,但有很多时候会否定和怀疑自己。比如说每年的复盘,或者说回看自己两三年前做的一些决定,不管是从投资方向的选择、从团队的判断、从某个项目的参与度来说,我永远都觉得自己做得不够。

TGO 鲲鹏会:您会给现在的自己打多少分?接下来有什么样的期待?

顾旻曼:我会打个 70 分,我会很多有很多的反思,很多时候自己有一叶障目的感觉,现在是投资人的身份和位置,业绩表现和努力工作这些是正常的压力,很多时候我的压力没有创业者那么大。但我觉得很多时候原生的动力,才能让自己成长得更快。也就是说,如何你在自己的小世界里做得更好,如何让自己获得更大的视野,以此在更大更残酷的市场里成长。

接下来,还是会持续关注科技方向的创业公司,包括大数据、AI、产业互联网相关的比较多一些,现在互联网走到了更加硬核的地步,我也会看更加硬核一些的项目。

干货还没看过瘾?没关系,6 月 14—15 日,上海,真格基金董事总经理 & 华东区负责人顾旻曼将降临 GTLC 全球技术领导力峰会,与参会者分享《价值与逻辑:从资本角度看技术创业》主题演讲。

技术人、有技术背景的创业者如何在创业这条赛道上选择正确的方向?如何发挥自身技术的长处以弥补短板?如何从商业的角度去寻找合伙人?如何发掘自身和团队的潜力及成长?真格基金董事总经理 & 华东区负责人顾旻曼将从投资、资本的角度看技术创业,将深度剖析投资过、观察过的经典投资案例,给参会者带来极具参考性、思考性的实战经验与指导。


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TGO 鲲鹏会,是极客邦科技旗下高端技术人聚集和交流的组织,旨在组建全球最具影响力的科技领导者社交网络,线上线下相结合,为会员提供专享服务。目前,TGO 鲲鹏会已在北京、上海、杭州、广州、深圳、成都、硅谷、台湾、南京、厦门、武汉、苏州十二个城市设立分会。现在全球拥有在册会员 800+ 名,60% 为 CTO、技术 VP、技术合伙人。

会员覆盖了 BATJ 等互联网巨头公司技术领导者,同时,阿里巴巴王坚博士、同程艺龙技术委员会主任张海龙、苏宁易购 IT 总部执行副总裁乔新亮已经受邀,成为 TGO 鲲鹏会荣誉导师。

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