GMTC北京站两周后开幕,58个议题全部上线,点击查看 了解详情
写点什么

堪比“九四”的严打,会像 2017 年那样摧毁交易所吗?

2019 年 11 月 26 日

堪比“九四”的严打,会像2017年那样摧毁交易所吗?


2017 年是加密货币历史上最关键的一年。比特币经历了从诞生以来最繁盛的时期。加密货币原本只是“极客”们的最爱,但就在这一年,它们吸引了政府、华尔街分析师、媒体、金融机构和普通老百姓的目光。但也是这一年,我国著名的“九四禁令”让整个市场陷入寒冬。


2019 上半年,比特币达到了今年最高价的 13971.4 美元。但在 11 月份后,中国上海、北京、深圳、内蒙古、杭州、河南、东莞等地纷纷开始针对虚拟货币交易相关活动进行摸底排查。据中国证券网消息,监管部门一共关闭了 6 家境内虚拟货币交易平台,处置了 203 家出海虚拟货币交易平台,2 家非银行支付机构,微信和支付宝关闭支付账户近万个。据公众号“人民财通社”消息,杭州、北京已经先后“端掉”虚拟货币交易所,目前进入起诉程序的已有 100 多人。


业内人士纷纷表示这次摸排严打堪比 2017 年的“九四”,甚至更甚。现在,比特币价格也跌到了 6600 美元附近,较今年最高时的价格已经跌去一半之多。


“九四”两年后,历史又要重演吗?


值得铭记的 2017 年

比特币在 2017 年 1 月开始交易时价格大约在 973 美元,在各种利好因素的推动下,比特币的价格在 12 月份年底的时候飙升至 19,733 美元。


在 2017 年 3 月,著名的比特币支持者和投资者 Cameron 和 Tyler Winklevoss 的比特币 ETF 提案被拒。消息传出后,比特币价格下跌了 30%。但是,比特币反弹得很快,价格又一度涨到了 1,000 美元以上。到 5 月份时,价格已经涨到了 2,000 美元左右,几周后就超过了 3,000 美元。


就在那时,华尔街的主流分析师开始给出他们对比特币的价格预测。其中首先发声的是来自 Goldman Sachs 的 Sheba Jafari,其成功预测比特币将涨上 4,000 美元。后来 10 月份的时候,比特币的交易价格已经超过了 5,000 美元,在 11 月和 12 月,加密货币已经占据了主流新闻头条。


比特币的表现使传统金融资产(例如股票、贵金属和房地产)相形见绌。很多人都通过卖出股票、卖房、借贷来买入比特币,以此希望能够分到如火如荼的加密货币市场的一杯羹。毕竟,在一年之内某个资产上涨 2000%这种事情,并不是每天都会发生的。



来源:TradingView,BTC/USD 2017


不只是比特币在上涨,其他代币也大赚了一笔。从百分比来看,其中一些加密货币的收益比比特币更为显著。


ETH 是目前市值第二大的加密货币,开始交易时价格略低于 8 美元,在这年结束的时候大约在 700 美元,实现了 2017 年全年 9000%的惊人增长,就像 LTC 一样。


另一个流行的加密货币是瑞波币(XRP)。与其他许多代币不同的是,瑞波币在 2017 年经历了两个抛物线周期。第一次是从 3 月到 5 月,它从 0.006 美元涨到约 0.40 美元,涨幅超过 6000%。第二次是在 11 月、12 月份,XRP 飙涨了 1000%,从 0.25 美元飙升至约 2.50 美元。



购买比特币和其他加密货币的狂热终于变得势不可挡,以至于加密货币交易所Binance被迫禁止新用户注册,Poloniex上的支持票也开始需要花费超过三周的时间才能解决。


人们对加密货币的需求超出了交易所当时的处理能力,甚至出现了一种新的经济形势:人们在大街上用现金买入加密货币,他们甚至愿意在市场价格基础上溢价 10%买入。


但这种狂热并没有持续很久。


2017 年 9 月 4 日,中国央行、网信办、工信部、工商总局、银监会、证监会、保监会等七部门出手正式叫停 ICO 融资。七部门通知指出,任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动,各类代币发行融资活动应当立即停止。


下午 3 点公告一出,数字货币全线崩盘。9 月 14 日,老牌加密货币交易所比特币中国宣布 9 月 30 日将停止所有数字资产交易业务。9 月 15 日火币网、OKCoin 币行发布公告,停止人民币交易业务。之后,OKCoin 改名为 OKEx,和火币一起将交易业务迁移至海外。


没有多少人分到了这杯羹

在 2017 年牛市达到高潮之际,大多数交易所缺乏基础设施来应对注册新用户、基金存款和提款数量的爆发式增长,Binance、Poloniex 和 Coinbase 等这些交易所不得不错开订单、限制交易,甚至是暂停新用户注册,以应对人们对比特币、瑞波币和其他加密货币的巨大需求。


除了无法应对交易量和市场需求以外,大多数交易所都只能使用比特币来和其他代币兑换。


为了购买代币,你得先购买比特币。大多数时候,你购买比特币的交易所和你购买代币的交易所是不一样的。比如,你需要在当地的交易所里购买比特币,这些交易所能将法定货币兑换成比特币(fiat-to-Bitcoin);然后再把这些比特币转移到 Bitfinex 或者 Coinbase 来购买 ETH 或者瑞波币。


但是这种情况已经不复存在了,因为加密货币在这方面取得了显著进展。


加密市场不断演进的 2019 年

2018 年,市场对绝大多数加密货币都是看空的。比特币在 12 月中旬时创下了 3,120 美元的年度新低,许多代币也价格跌去了 90%。那些在 2 万美元峰值急于买入的人,都急于卖出。2019 年上半年,加密货币市场上出现了一些令人感到意外的积极信号,比特币回到了安全区间。



CNBC 在 2017 年教大家怎样购买瑞波币,那时瑞波币已快接近其价格峰值。来源:CryptoPotato


加密货币交易所成熟,并涌现出很多新的交易所

现在市场上有许多加密货币交易所,用户可以在其中购买比特币和其他代币。大部分交易所会设法币通道,让用户能够直接使用借记卡或者信用卡购买加密货币。


这个领域的知名公司包括 Binance、Bitstamp、Kraken、Coinbase、OKEx、Poloniex、Huobi 和 BitFinex。这些公司都是在泡沫中成熟起来的。它们雇佣了更多的雇员,特别是客户支持类雇员,并且它们搬到了更大的服务器上,以防止在交易高峰期系统宕机。


另外一件需要考虑的事情是,这个领域有大量的新来者。虽然这些新来者不像现在市场上的领先者那样成熟完善,但是它们可以也提供能承受大量交易和需求的基础设施。


今年,国内加密货币交易所如雨后春笋般出现,2019 年甚至一度被称为“交易所元年”。但是,由于交易所进入和退出成本小、上币和交易费用产生的利润非常可观,加上一些类“资金盘”的运营方式层出不穷,交易所这块荒蛮之地也必定会引起了监管部门的注意,也成为这次摸排严打的主战场。


加密托管兴起

加密货币领域的另一个新发展是托管服务的兴起。一些人没有时间和精力来学习复杂的加密货币知识,如私钥、公钥、热存储和冷存储。托管方案能让投资者从托管服务上直接购买这些货币,相应地,这些托管服务商在卖出这些加密货币之前,都为用户的加密货币存储和安全负责。Coinbase Custody 和Skrill就是托管服务的两个例子。


Skrill 是由英国金融市场行为监管局(FCA:Financial Conduct Authority)根据 2011 年的电子货币法规授权的。自从 2001 起,它就作为 Paysafe Group 全球在线支付控股公司的一部分在电子支付行业开始运营了,Paysafe Group 年营收超过 19 亿美元。


另一方面,Coinbase Custody 是最古老的加密货币交易所的托管部门,很可能是美国最合规的托管部门。该公司持有多个美国司法管辖区的货币传送器和支付工具许可证。Coinbase 已经为超过 1500 亿美元的加密货币交易提供了便利。


以实物结算的期货出现

期货或许是加密货币领域更令人兴奋的进步之一,也是区分当前和 2017 年整个加密货币格局的一个重要因素。期货合约代表了双方之间达成了一致,即在约定的某一天,以一个特定的价格进行买卖。它们是传统市场上使用的一种著名的衍生品交易工具。


2017 年 12 月,Cboe Global Markets推出了比特币期货合约,在这个行业引发了巨大的变革。由于它们的合约是现金结算的,所以交易者们有机会在不用实际拥有这个加密货币的情况下,获得比特币的敞口。换句话说,它们被给予了一些工具,这些工具可以用来预测价格是会上涨还是会下跌。


紧接着,芝加哥商品交易所集团(CME Group,全球最大的期货交易所)也引入了比特币期货合约。最终,它成为了芝加哥期权交易所(CBOE:Chicag Board Options Exchange)最后一家参与竞争的公司。根据最近一份报告显示,CME 的比特币期货每天交易量平均在 3.7 亿美元左右,这表明了人们对这种强大交易工具的兴趣。


但是,上面讲到的这些提供的都是以现金结算的比特币期货合约。在这方面,纽约证券交易所(New York Stock Exchange)母公司——洲际交易所(Intercontinental Exchange)旗下的比特币期货交易平台 Bakkt 引发了一场彻底的转变。这个平台于今年早些时候推出,它提供实物结算的比特币期货。这意味着当合约结束时,交易者们将收到真正的比特币,而不是其现金等价物,从而为市场提供更多的流动性。


Bakkt 是面向机构的,它还有一个监管和最先进的仓储解决方案,用于保障用户的资产。尽管一开始交易量很小,但投资者的兴趣在稳步上升,这个迹象可能表明机构也开始介入了。


加密货币衍生品交易所

但是,比特币期货交易领域的绝对领先者是BitMEX,其在 2017 年加密货币泡沫时期就已经建立了。


和 CME 不同,BitMEX 使用的是一种永久合约,其没有到期日期,可以随时开放和关闭。在交易量方面,该交易所每天处理 15 亿美元交易。


人们对比特币期货的浓厚兴趣是不可否认的,所以,仅仅过了一年,Binance 就在今年早些时候也推出了期货期权。像 Bybit、PrimeXBT 以及其它很多这种类型的交易所也不断涌现出来,给用户提供更多的选择。


CFD 经纪人

加密货币行业不断发展,以满足机构投资者、家族企业和高净值个人的需求,他们可能希望大量下单来买卖加密货币。Plus500 和 eToro 是国外两家受监管的加密货币经纪商,它们提供价差合约交易。


当地法定货币兑换加密货币的交易所

通常,迈入加密货币投资领域的第一步就是购买比特币。尽管有很多方式可以购买比特币,但是大多数情况下最便利的方式,就是在当地交易所里用当地货币去购买比特币。在过去的几年里,人们有了更多选择。更多的是,p2p 平台(比如 LocalBitcoins 和 Paxful)的增长也很迅速。


例如,委内瑞拉是个经济不景气的国家,人们转向加密货币,以对冲其投资于不断贬值的国家货币的风险。这可能也就是委内瑞拉的 LocalBitcoins 平台交易量不断飙升的原因。



LocalBitcoins 在委内瑞拉的交易量。来源:Coin.dance


其他类似的例子还有像阿根廷这样的国家。但是,有许多交易所都允许人们用当地法定货币购买比特币。


Ripio是阿根廷的一家比特币平台,它也接受来自巴西的银行转账。Bitex 是另一个受欢迎的交易所,服务于许多南美国家,如乌拉圭、秘鲁、智利、墨西哥、阿根廷、巴西等。


这次严打,会像 2017 年那样摧毁交易所吗?

这个行业在过去两年里实现了令人瞩目的增长——监管变得更加清晰,买卖加密货币变得更加容易,主权国家也开始公开认可加密货币。


有一点毋庸置疑,比特币不会消失。有的加密市场分析师大胆预测比特币将达到几十万、几百万的天文数字。比特币到 3 万美元都得到了这么大的关注,如果价格真的可以更高,人们对这一领域的关注也将会更高,同时带来的交易需求也将变高。


加密货币市场的知名交易所已经建立了一定的基础设施,来应对不断增长的交易需求。大多数领先的交易所每天会处理超过 10 亿美元的交易量。这部分交易所拥有的资金量之大、涉及的用户之广可能超出我们想象,一刀切掉这个市场所带来的影响也会非常大。


自 2017 年以来,国内外都出台了许多规章制度来保证投资者权益。如果交易所能保持良好的信誉和口碑,尽其所能地保持合规和保证其用户资产安全,这个市场才可以健康、有序的发展。


解锁加密货币市场大众化应用的旅程才刚刚开始。


原文链接:


2 Years Since the Bitcoin Bubble: How Easy is it to Buy Cryptocurrencies Compared to 2017?


2019 年 11 月 26 日 07:273540

评论

发布
暂无评论
发现更多内容

架构实战营 模块五:学习总结

👈

架构实战营

JSON.parse无双引号如何实现转换

DisonTangor

JavaScript

看来,MySQL next-key lock 的 bug 并没有被修复!

程序员小航

MySQL 数据库锁

架构实战营 - 模块 05 作业

架构实战营

3种面向“对象”编程,你是哪一种?

异想的芦苇

架构 研发管理

一个被慕课网拿去做Java就业班终极项目的开源商城项目,推荐给大家

十三

Java 开源 springboot 开源项目

NCRE考试感想 四级嵌入式(上)

万里无云万里天

嵌入式 6月日更 NCRE 考试经验

Go 并发基础

Damon

Go 语言 6月日更

MySQL普通索引的加锁

程序员小航

MySQL 数据库锁

架构训练营模块5作业

Neil43

架构训练营

newbee-mall开源项目被慕课网拿去做课程,项目详细对比记录,更多实锤看这里

十三

Java 开源 springboot 开源项目

MySQL next-key lock 加锁范围是什么?

程序员小航

MySQL 索引 数据库锁 主键

web ssh解决方案——WGCLOUD

王逅逅

zabbix linux运维 运维监控

大数据分析与运营(一)

soho

可落地的积极心态

Daniel

心态 6月日更 6 月日更

身为程序员 你真的会使用github搜索吗?

小胖说java

GitHub GitHub Pages 高效搜索 搜索技巧

大数据分析与运营(二)

soho

“中国新基建”如何指引户外广告行业发展

󠀛Ferry

6月日更

如果父母依旧辛苦,那我们的成长又有什么意义?

牧小农

故事 父母

使用 Docker 安装并连接 MySQL

程序员小航

MySQL Docker

模块五作业 - ”微博评论“的高性能高可用计算架构

张大彪

我不信有Java程序员没犯过这10个SQL错误

北游学Java

Java sql

网络攻防学习笔记 Day37

穿过生命散发芬芳

网络攻防 6月日更

newbee-mall开源项目被慕课网拿去做课程,然后我毫不知情,这又是什么骚操作?

十三

Java 开源 springboot 开源项目

标识符与保留字(即关键字)

在即

6月日更 六月日更

商业模式创新

soho

架构实战营 模块五:课后作业

👈

架构实战营

架构实战营 - 模块 5- 作业

请弄脏我的身体

架构实战营

模块5 设计微博系统中”微博评论“的高性能高可用计算架构

Chris Cheng

架构实战营

Java 并发编程—— CountDownLatch 应用

Antway

6月日更 6 月日更

设计微博系统中”微博评论“的高性能高可用计算架构

Vincent

架构训练营

堪比“九四”的严打,会像2017年那样摧毁交易所吗?-InfoQ