整理 | 华卫、核子可乐

近日，全球代工芯片制造商台积电 （TSMC） 表示，其每位在（中国）台湾担任非管理职务的员工将获得 20000 新台币（约 4442 元人民币）作为运动会特别奖金。台积电一年一度的运动会始于 1993 年，每次都会给员工带来一笔可观的奖金。

今年 6 月接任台积电董事长的魏哲家表示，在 5 月 31 日之前加入公司且职级 60 至 64、20 至 26、31 至 33（含副理）的（中国）台湾地区员工都有资格获得这笔奖金。虽然魏哲家将这笔奖金描述为“小额”，但今年的运动会奖金超过了去年的 16000 新台币特别奖金。以台积电近 6 万名员工计算，预计此次将发出约 12 亿新台币（约 2.67 亿元人民币）的奖金。

魏哲家称，台积电今年达成多项重要里程碑，在技术方面，2 纳米进展顺利，也公布了下一代 A16 制程。另外，在全球制造据点也陆续取得好消息，包括日本熊本厂正式启用、德国厂动土，美国亚利桑那州厂进度良好。

赚钱如“流水”，市值突破 1 万亿美元

前不久，台积电发布了 2024 年第三季度财报，净利润同比暴增 54.2%。

在利润水平大幅提升的带动下，台积电成为了有史以来第一家市值突破 1 万亿美元的亚洲科技公司。在它之前，仅有六家科技公司的市值曾经超过 1 万亿美元：苹果、微软、谷歌、亚马逊、Meta、英伟达。

据台积电介绍，截至 2024 年 9 月 30 日，其第三季度合并营收为新台币 7596.9 亿新台币，净利润为新台币 3252.6 亿新台币，每股盈余为新台币 12.54 元。与 2023 年同期相较，2024 年第三季度营收增加了 39.0%，净利润与每股盈余皆增加了 54.2%。与前一季相较，2024 年第 3 季营收增加了 12.8%，净利润则增加了 31.2%。

台积电指出，若以美元计算，其 2024 年第三季度的营收为 235 亿，较去年同期增加了 36.0％，较前一季增加了 12.9％。该季度的毛利率为 57.8％，营业利益率为 47.5％，税后纯益率则为 42.8％。

关于业绩增长的原因，台积电高级副总裁兼首席财务官黄文德表示："智能手机和人工智能对我们业界领先的 3 纳米和 5 纳米技术的需求强劲，为我们第三季度的业务提供了支持。”在 2024 年第三季度，台积电 3 纳米出货量占晶片总收入的 20%，5 纳米占 32%，7 纳米占 17%。总体而言，先进制程（包含 7 纳米及更先进制程）的营收达到全季晶圆销售金额的 69%。

据台积电管理层预测，台积电 2024 年第四季度的收入预计在 261 亿美元至 269 亿美元之间。并且，根据 1 美元兑 32.0 新台币的汇率假设，其毛利率预计在 57.0% 至 59.0% 之间，营业利润率预计在 46.5% 至 48.5% 之间。

2025 年代工报价继续涨

在财报发布同日召开的法人说明会上，魏哲家强调，“AI 需求是真的，而且是刚开始，预计今年 AI 服务器的收入增长将超过 3 倍。我的一个关键客户说现在的需求非常疯狂（insane），并将持续数年。”据他介绍，目前台积电在使用 AI 和机器学习来进行研发，从而提高产能和良率。

有最新消息称，近期台积电向多家客户发出的 2025 年代工报价普遍提高，包括 AI 在内的 HPC 的业务订单的涨幅约为 8%—10%，智能手机业务订单的涨幅则在 6% 左右。

今年，台积电 7nm 以下制程的代工报价已较去年上涨 3%—6%，16nm 以上大多维稳。

据台湾电子时报报道，业界人士表示，台积电为降低海外厂高营运成本及 2nm 部署成本所带来的毛利率冲击，根据客户、产品与产能规模不同，5nm、4nm、3nm 制程的代工报价涨幅高于先前所预估的约 4%，最高达 10%，2nm 的代工报价更是飙上 3 万美元。

值得一提的是，业内人士表示，在 AI 服务器和高速运算应用与高阶智能手机 AI 化驱动下，苹果、高通、英伟达与超微（AMD）等四大厂据悉大举包下台积电 3nm 家族制程产能，并涌现客户排队潮。

有分析人士指出，台积电的“超预期”涨价可能预示着全球半导体产业链的需求仍非常旺盛。知名研究机构 Gartner 对 2024 年全球半导体市场预测，全球半导体市场营收将增长 16.8%，达到 6240 亿美元‌‌；2025 年全球半导体市场营收将增长 15.5%，达到 7210 亿美元‌。

台积电对华供应风波再起

业绩飞速增长的同时，台积电近期与华为一同陷入了一场“芯片供应风波”。

10 月 22 日，据外媒报道，有两位知情人士宣称，科技研究公司 TechInsights 在拆解华为 Ascend 910B 多芯片处理器时，从中发现了台积电芯片。Ascend 910B 发布于 2022 年，而美国在 2020 年就以保护国家安全为由，禁止向华为提供直接应用美国技术或软件的外国产品，包括由台积电生产的芯片。

10 月 23 日，据一位熟悉情况的（中国）台湾官员称，台积电已因此决定暂停向所涉客户供货。10 月 26 日，另据两名知情人士透露，中国芯片设计公司算能科技（ Sophgo ）向台积电订购的芯片与华为 Ascend 910B 上发现的芯片一致。

华为在一份声明中表示，自 2020 年美国对该公司实施新的出口管制以来，该公司从未通过台积电生产任何芯片。10 月 27 日，算能科技也在其官方网站上发表声明，宣称其遵守所有法律，且从未与华为建立任何业务关系。算能科技隶属于加密货币采矿设备厂商比特大陆（Bitmain），并表示已经向台积电提供一份详细的调查报告，以证明其经营活动与华为无关。

目前整个事件仍然疑云笼罩，TechInsights 发现的台积电芯片是否是通过该客户登陆华为硬件，涉及的客户公司与台积电之间的合作持续时间、规模和范围，以及与华为和中国电信设备制造巨头间的关系都还不得而知。

“全球化与世界自由贸易已不复存在。”台积电创办人张忠谋在近日表示。

值得一提的是，随着华为 Ascend 芯片成为中国受欢迎的 AI 处理器，其如今在中国对技术自主权的争夺当中开始扮演关键角色。据华为方面介绍，截至今年，Ascend 生态系统已经拥有 40 家硬件合作伙伴、1600 家软件合作伙伴以及 2900 种 AI 应用解决方案。

今年 6 月的台积电股东大会上，前任董事长刘德音在被问及如何看待华为正积极发展晶圆代工产业时说，“台积电看重的是自己发展的速度够不够快，台积电永远都会有竞争对手。”