金链盟大赛新亮点|第一创业证券用区块链创新其报价业务

阅读数:568 2018 年 10 月 25 日 10:07

《创业时代》热映,商战剧再次引起人们的广泛关注。而商战剧中,令人印象深刻的,多是机构、机构代理方在相互报价的过程中,勾心斗角的情节。

但实际上,在银行间市场现券交易的过程中,通过银监会发牌的代理机构进行报价交易,已解决无代理阶段存在的许多问题。但是由于业务需要,使用以前模式进行报价交易的仍占有一定比例。

针对这一现状,第一创业证券基于 FISCO BCOS 区块链底层平台进行了有益的探索。项目组通过聚焦于银行间市场中债券二级市场报价业务,逐步探索研究银行间报价区块链应用,希望通过区块链的程序设计来模拟实际的业务处理过程,从而使银行间报价业务有更好的实现方式。

用 Dapp 连接银行间市场的各机构平台

将区块链与报价业务结合,第一创业证券考虑的是,通过联盟链的方式进一步推动整个市场在相关领域的技术探索,协力解决行业面临的共同问题,为银行间市场的各参与方提供助力。

互链脉搏了解到,目前,银行间市场交易(银行间市场指银行间同业交易的市场,由同业拆借市场、票据市场、债券市场、外汇市场、黄金市场等构成)主要是通过中国外汇交易中心的本币交易系统进行。

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(中国银行间本币交易系统)

据悉,银行间市场现券每日交易笔数少则 4000-5000 笔、多可达 8000-9000 笔,每日交易量约 6000-7000 亿。

“其中九成以上的交易通过线下沟通达成一致意见后,再通过本币系统的对话报价交易等功能完成实际交易。这种线下沟通的过程简称为报价业务。报价业务的主要环节包括报价信息查找、报价信息发布、根据报价信息进行沟通确认等,而途径包括一些行业的 QQ 群、机构自身直接的发布渠道、货币中介公司等。”第一创业证券项目组向互链脉搏介绍。

由于业务历史原因,各机构在实际操作中的报价途径较多,报价信息较为分散。报价业务是银行间市场现券交易的基础,区块链的共识机制刚好契合机构间的信任问题,因此希望能逐步与行业机构合作形成共识,并最终构建市场统一的报价机制。

第一创业证券开发银行间报价 Dapp,主要功能包括报价发布、报价检索、机构洽谈等,最终达成交易意向。

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(链上运作流程示意图)

首先,各个机构交易员可将自己的报价信息发布到链上,同时可以选择是否公开发布者信息。当 A 机构交易员检索发现有报价信息适合自己的需求,便选取该报价信息。如果报价信息中没有相应的发布者信息,A 机构交易员可通过链与对方沟通确认。

当双方达成交易意向后,确认该报价记录已成交,便可在外汇交易中心本币交易系统中完成实际交易。

共识机制助力有序、信任的报价平台的构建

项目组表示,运用区块链技术优化发展报价业务,不仅仅是为应对市场的需求,更是项目借助区块链所能发挥的价值所在:

一、项目有助于实现报价数据共享:基于区块链的共识机制,每个上链的金融机构都可以实时取得全市场的报价数据,大家权限是对等的,不存在互不信任的问题。区块链有机会成为一种比现有模式更可信的公共报价平台,报价数据全行业共享可信。

二、项目有助于优化数据分析:通过区块链解决报价数据分散、不完整、不便于分析使用的现状,每家机构都可以对报价信息实时处理,制定合理的投资报价策略和个性化信用评价规则等。同时,与大数据结合,更可以推动行业信息价值的充分发挥。

三、项目有助于各机构自身的业务开展:因目前报价市场的无序、不统一等情况,导致各机构自身系统报价功能的使用效率、便利性等亟待优化。如能通过区块链构建市场统一的报价机制,各机构将报价数据对接到区块链,这样不仅将打通报价市场,还能给各机构自身平台的功能开发和应用带来便利。

四、项目有助于监管的优化:监管机构可以作为链上的节点之一,实时对区块链上的数据进行取证查验,监督市场行为,维护市场稳定。

“对于区块链,目前的统一共识是去中心化的分布式账本。对金融机构来说,我们认为联盟链是进入区块链的合适路径,当前有大量的机构之间的往来可以用区块链拟合,从而提升对接效率。”项目组与互链脉搏谈到对区块链的认识。

金链盟是由深圳市金融科技协会等二十余家金融机构和科技企业共同发起成立,第一创业证券也是金链盟的发起单位之一。金链盟推出的区块链底层平台 FISCO BCOS,作为集实践大成的开源底层平台,生态圈已逐渐成型。目前已有数十应用落地,百级参与机构,千级社区成员,其影响力遍及以支付、对账、交易清结算、资产数字化、供应链金融、数据存证、征信、场外市场等为代表的金融领域,以及司法存证、文化版权、娱乐游戏、社会管理、政务服务等领域。《FISCO BCOS 案例精编》见链接 https://www.fisco.com.cn/files/FISCOBCOS_FeaturedCases.pdf

近期,金链盟中国区块链应用大赛也正式启动。“银行间报价区块链应用项目”也是第一创业证券的参赛项目。

项目组表示,“我们发起本项目的初衷是,希望通过参赛,进一步推动整个市场在相关领域的技术探索,协力解决行业面临的共同问题,为银行间市场的各参与方提供助力。同时,我们相信通过本次大赛打磨,可以进一步完善、提升项目,为将来的应用推广奠定基础。”

目前项目仍处于开发阶段。而未来,第一创业证券表示,希望在推广阶段可以有较多金融机构加入、权威机构参与,并在此过程中逐渐形成共识,共同解决业务开展过程中面临的问题,推动市场环境的改善。(完)

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